【财新网】（见习记者 刘晓景）8月27日，在北京751时尚设计广场的一个车间内，京东金融联合中信银行信用卡中心推出联名信用卡“小白卡”。

　　“很多人说京东白条就是虚拟信用卡，那今天我们就真的做出了一张信用卡。”京东消费金融事业部总经理许凌如此描述做“小白卡”的初衷，“经常会有白条用户抱怨白条只能在线上购物东西，无法满足线下的各类需求。”

　　许凌在现场展示中表示，该卡融合了京东白条和中信信用卡的双重信用功能，通过“商业信用＋金融信用”的模式，一方面延长用户消费的免息时间，另一方面增加用户的消费场景。今年以来，电商巨头纷纷着力线下，拓展线下消费场景应是京东此次与中信合作的主要目标。

　　中信银行信用卡中心总裁吕天贵表示，在推广期，用户只要刷信用卡即赠送京东白条优惠券，引导用户到京东线上消费，后期将不断增加应用场景，打通用户在线上线下的消费，“不仅可以线上买京东的产品，还可以领星巴克、哈根达斯的优惠券到线下消费，或者在线下刷卡送京东白条，积分可以到京东去兑换礼品等。如果我们俩共同面向一个客户，我原来可能提供10项服务，加上他提供5项，客户就能够享受到15项体验，用户的体验并没有被切割。”

　　易观智库分析师马骁认为，京东钱包在线上与支付宝、财付通等相比，差距较大，通过线下消费场景来扩展用户，可提升其支付短板。根据两家公司2014年公布的数据显示，中信信用卡发卡数量为2459.6万张，京东活跃用户数达到9660万，马骁表示，两家的合作，即使不同用户群体的消费习惯不同，此次合作能覆盖的用户数量也十分可观的。

　　现在，互联网公司、电商平台纷纷加大对商业信用领域衍生业务的投入，阿里巴巴推出天猫分期购、花呗、借呗等产品，并将芝麻信用接入具体的应用场景。京东则主打京东白条业务，根据京东公布的数据显示，在2015年“618 大促”期间，京东白条日均交易额环比增长了240%，白条的订单占总订单数量的8%。其中80%白条订单进行分期，白条用户平均客单价是其他普通用户的两倍。

　　马骁认为，此次合作可以增加中信银行信用卡的覆盖面，京东用户消费频次高，可以扩大中信银行信用卡相关用户的使用频次，增加用户粘性；对于京东来说，可以通过合作来推广京东钢蹦和白条等互联网金融产品，同时很多京东白条用户在信用卡消费的时候，再用京东白条做一个分期还款，可延长一个月的还款期，或可增加用户的使用频次。

　　值得注意的是，除了信用卡的正常功能外，该卡上还附有一个二维码。“我把这个二维码称之为一个无底洞，也是我们将用户流量转化的高频入口。”许凌表示，用户通过扫描二维码就可以进入京东金融的线上互动社区，这个社区是与用户相关的衣食住行用等多方面相关的产品，通过对用户的大数据测算，推送给用户所需的优惠产品，同时会推出各类红包，刺激用户的消费频次。

　　吕天贵表示，此前也与多家互联网公司，比如阿里、腾讯等推出联名卡，“但是我们后来就砍掉了很多，原因在于我们觉得联名卡不应该只是一种优惠卡，它应该打造成一种全方位的用户服务，京东作为电商平台在这方面的探索给了我们很多启发。银行更多从风险角度来看，京东更侧重用户体验，双方的合作可以在风险和用户体验方面找到一个平衡点。”

　　许凌表示，此次双方的合作，除了共同开发信用卡产品，还将打通双方的用户、风控等多种体系，实现全面深入的合作。在发布会现场，许凌展示了京东金融两年多来积累的大数据生态，包括风险控制体系、量化运营模型体系、用户洞察模型体系、大数据生态体系，而随着联名卡的推出，这套体系也将逐步开放。

　　而在马骁看来，数据的连通可以帮助京东实现个人征信体系建立的弯道超车，“银行在信用卡业务上开展时间很长，至今已经将近二十年，在大数据、风控的积累丰富。今年1月份，第一批个人征信试点没有京东，但是有蚂蚁金服旗下的芝麻信用和腾讯的征信公司，京东通过此次合作，可以在个人征信方面补齐一部分的短板。现在八家试点单位迟迟没有发牌照，而且试点时间已经超过8个月。现在有传言只发6家，也有传言只发5家，所以看出监管层对牌照的发放比较严格，第二批试点企业起码要到一年以后，这段时间可以让京东在各方面积累优势，争取第二批试点名额。”

　　不过，马骁认为，互联网消费金融本身的渗透率也不高，所以双方此次推出的产品还有一个用户接受程度和使用习惯养成等方面的长期过程。“此次合作也是互联网金融企业与传统金融机构一种全新的合作模式，并没有成熟的相关经验可以借鉴，目前只是占据一点先发优势，后期的推广效果还需经过市场检验。”■